装车量再创新高：磷酸铁锂占比突破81%
中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2025年5月，我国动力电池装车量达57.1GWh，环比增长5.5%，同比增长43.1%，连续第三个月刷新单月历史纪录。其中，磷酸铁锂电池以46.5GWh装车量占据绝对主导地位（81.6%），同比增速达57.7%，显著高于三元电池的1.6%；1-5月累计装车量196.5GWh，占比进一步升至81.4%，同比增幅达79.8%。相比之下，三元电池累计装车量同比下降12.4%，市场占比持续萎缩至18.6%。
技术路线分化：成本优势与安全需求驱动市场选择
磷酸铁锂电池的爆发式增长，源于新能源汽车市场对高性价比解决方案的迫切需求。当前，搭载磷酸铁锂电池的车型均价较三元电池低8%-12%，且循环寿命延长至4000次以上，更适配网约车、物流车等高频使用场景。与此同时，宁德时代推出的第三代CTP磷酸铁锂电池包体积利用率提升至72%，系统能量密度达160Wh/kg，推动该技术向中高端车型渗透。反观三元电池，尽管在能量密度（最高达300Wh/kg）和低温性能上保持优势，但原材料成本高企（镍价同比上涨23%）及热失控风险制约了其市场拓展。
出口结构生变：动力电池占比降至63.9%，储能电池成新增长极
5月我国动力和其他电池合计出口19.0GWh，环比下降14.6%，但同比增长23.0%。值得注意的是，动力电池出口占比从上年同期的78.3%降至71.1%，而储能电池、消费类电池等“其他电池”出口同比激增259.7%。这一变化折射出全球能源转型加速：欧洲户储市场装机量同比提升47%，北美电网级储能项目招标量增长62%，带动方形储能电池出口放量。企业层面，比亚迪储能电池在澳大利亚市场份额已达29%，中创新航则斩获英国2GWh液冷储能系统订单。
竞争格局重塑：TOP3市占率超75%，二线厂商加速洗牌
5月国内动力电池企业装车量前三名为宁德时代（37.2%）、比亚迪（24.5%）、中创新航（8.3%），合计市占率70%。其中宁德时代磷酸铁锂电池装车量环比增长4.8%，比亚迪则凭借刀片电池技术迭代实现装车量同比提升19.7%。二线厂商面临严峻挑战：国轩高科装车量环比下降7.2%，蜂巢能源因常州工厂检修致产能利用率下滑至65%。行业分析师指出，随着《新能源汽车动力电池回收用管理暂行办法》实施，具备循环经济优势的企业有望在2025年下半年迎来市场份额回升。
技术迭代加速：半固态电池量产倒计时，钠电商业化破局
在技术路线多元化方面，宁德时代宣布其第一代半固态电池将于三季度装车蔚来ET9，能量密度突破350Wh/kg；比亚迪则计划年底前量产第二代刀片电池，支持4C快充。与此同时，钠离子电池商业化进程提速：中科海钠与江淮汽车合作开发的钠电池包已通过碰撞测试，计划2026年搭载于大众ID.2改款车型。产业链上游，碳酸锂价格企稳至8.5万元/吨，较年初下跌42%，为钠电池成本平衡创造空间。
全球布局深化：海外建厂提速，本土化率成竞争关键
面对欧盟碳关税（CBAM）及美国《通胀削减法案》本土化生产要求，中国电池企业加速海外布局。宁德时代匈牙利工厂二期将于9月投产，规划产能60GWh；国轩高科密歇根工厂获美国政府补贴后启动设备招标，目标2026年实现北美市场15%的份额。值得注意的是，海外工厂本土化率成为新竞争焦点：比亚迪泰国工厂电池包本土化率达85%，远超行业平均的60%，这为其赢得泰国政府10GWh订单奠定基础。
行业展望：结构性机会凸显，技术创新决定市场地位
2025年动力电池市场呈现“总量增长、结构分化、技术迭代”三大特征。磷酸铁锂电池在中低端市场持续渗透，三元电池则向800V高压平台及超充技术升级；储能电池出口占比提升，钠电池商业化元年开启。随着《节能与新能源汽车技术路图3.0》发布，全固态电池、回收利用等环节或成下一阶段政策扶持重点。企业需在成本控制、技术创新、全球化布局三方面构建核心竞争力，以应对日益激烈的市场竞争。
（本文数据均引自中官方数据，内容仅供参阅，不作操盘指引）
