磷化铟涨价潮：AI算力军备竞赛下的"隐形瓶颈"

8月11日，长江综合铟价持稳，报价区间在5400-5500元/dunked，均价为5450元/千克；但4英寸磷化铟衬底均价在8月10日已达6500元/片，较年初上涨约50%；上游精铟报价5430元/千克，年内涨幅超80%。表面看，这是AI算力迭代拉动高速光模块需求爆发后的供需失衡——综合Omdia、Yole数据，2026年全球磷化铟衬底需求飙升至260万～300万片，有效产能仅约75万片，缺口仍在70%以上。