8月4日，军工板块逆势爆发，长城军工涨停创历史新高，北方长龙、内蒙一机等跟涨，板块热度飙升。
爆发逻辑：三重动能驱动
政策端，“十四五”收官、“十五五”谋划关键期，国防科技工业高质量发展获研发补贴、项目审批等政策倾斜；地缘端，全球局势动荡推升各国军费开支，我国维护安全与海洋权益需求迫切，装备采购提速；行业端，技术积累与军民融合深化，核心装备列装放量、订单激增，民品应用拓展盈利空间。
金属基石：战略资源赋能
钛合金轻量高强耐蚀：先进战机及航天装备核心材料，需求随航天事业发展持续增长；钨合金耐高温：主战装备穿甲弹关键材料，高性能弹药升级拉动市场；锂能源支撑：军用设备供电及新能源领域重要资源，战略地位凸显。
未来展望：上行周期开启
“十五五”规划与2027百年建军目标临近，板块业绩或于下半年筑底回升；军工AI、低空经济、商业航天等新质生产力领域，未来5年复合增速或超18%。金属材料随装备升级需求增长，军民融合拓展民品空间，行业机遇与挑战并存。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
